为认真贯彻落实省委、省政府关于打好国有企业改革攻坚战的决策部署，作为我省国有资本运营平台的云南资本，承载着服务云南战略、推进转型升级、提升资本价值和助力国企改革的使命；是云南省国有资本市场化运作、优化布局结构、提高配置效率的专业平台；是云南省推进经营性国有资产集中统一监管、帮扶困难企业、处置不良和低效无效资产、解决历史遗留问题的操作平台。

 基于省委省政府及省国资委赋予云南资本的使命、职责，云南资本努力探索国有资本运营公司改革发展之路，构建了以市场化机制为核心的多元化服务平台，助力云南省国有企业深化改革，助推云南省经济结构调整、产业转型升级。现就国企改革攻坚中已取得阶段性成果汇报如下：

 一、改革攻坚成果显著

（一）理清改革思路，强化国资运营功能定位

 云南资本作为我省专业化的国有资本运营平台，定位为“我省国有资本运营的重要平台，国有企业改革的重要推手，产业转型升级的重要载体”。云南资本在国企改革中努力做好三个服务，一是向上服务省政府和省国资委，认真完成各项战略性、政策性任务；二是横向服务各省属国企，在其深化改革、解困脱困、发展混合所有制等工作中提供支持和帮助；三是向下服务下属企业，秉承管资本为主的管理理念，提升下属企业运营效率。

 云南资本在改革攻坚中致力于发挥资本引导作用和服务省属企业、地方政府及其平台的“资本运营”职责，探索研究国有资本运营管理机制。加快推进以融资、投资、股权管理、资产管理、战略研究为核心的公司战略布局，通过引资入滇和搭建金融控股平台，推动云南省产业结构调整和转型升级，服务云南经济社会发展。基本形成以股权投资、资产管理、股权管理和证券投资四大业务为核心的经营格局，2016年实现营业收入107亿元，实现利润总额3.99亿元。

 回顾云南资本最近三年的发展，资产总额、负债总额、净资产从2013年末的19.99亿元、170万元、19.97亿元，快速发展到2017年6月末的566.65亿、448.6亿元、118.05亿元，预计到2020年公司资产规模将达1000亿元。

（二）攻坚克难，助推煤化工集团改革脱困

 按照省委、省政府的决策部署和省国资委的安排，云南资本作为财务顾问单位，全面负责组织煤化工集团的改革重组工作，一是牵头起草了《云南煤化工集团重整框架方案》及配套方案，提出了以司法重整为核心，发起设立基金募集资金、资产与业务重组协同推进的改革重组的思路。二是筹资协助偿还债务，避免爆发违约风险。认真梳理煤化工集团到期债务本息情况，积极协调各方，克服重重困难，做好刚性兑付工作。三是协助省国资委持续协调沟通金融监管部门、法院，完成上市公司云维股份司法重整立案前置审批，确保云维股份2016年完成司法重整，以保护云维股份的壳资源。

 目前已累计向煤化工集团提供资金支持285亿元，司法重整的煤化工5户企业，降低有息负债350亿元，实现重整收益108亿，资产结构得到大幅优化。2017年预计合并报表总资产321亿，负债299亿，资产负债率93%，全年实现营收133.96亿，实现利润总额100.97亿。

（三）发挥专业平台作用，助力省属国企混合所有制改革

 1、积极推动我省100亿元的国企改革基金落地，通过国企改革基金分别向昆钢控股、云锡集团增资22亿元，向冶金集团、云天化集团分别增资28亿元，降低省属企业资产负债率。

 2、为解决中国人寿就其持有云南冶金的退出问题，在省国资委牵头组织下，云南资本出资约42.25亿元收购中国人寿持有的冶金集团19.495%股权，省国资委将其持有的冶金集团合计约17.14%的股权以抵偿及划转的方式注入云南资本；同时，云南资本已启动所持冶金集团股权资产证券化工作，引入中能建控股、华阳国际等投资人并进行多轮沟通，整体方案已向省国资委进行汇报。

 3、推动祥鹏航空增资事项，云南资本出资5.3975亿元对祥鹏航空进行增资，增资完成后云南资本持股比例为6.59%，待将省国资委划转的6.73%股权进行工商变更后，云南资本将合计持有祥鹏航空13.32%的股权。

 4、对物流集团增资扩股，云南资本以基金的方式向物流集团增资5亿元，持股比例为19.25%。

 5、以基金方式向昆钢集团下属物流板块增资扩股8亿元，持股比例为46.2%；向其下属环保板块增资15亿元，持股比例为40%。

 6、按省国资委要求，参与西交集团混改，解决西交集团原战略投资者退出问题，持有西交集团约29%的股权。

 另外，云南资本积极跟进贵金属集团、云天化集团和云冶集团等省属企业集团层面的下一步混改工作。

（五）积极创新，协助省属企业剥离不良资产

 1、云维股份资产剥离，组建专业公司，承接云维股份资产，支持云维股份重大资产重组，再通过托管维持被剥离资产正常运营。

 2、冶金集团不良资产剥离，组建专业公司，承接其经营困难的钛业板块，减轻冶金集团负担，再通过托管维持被剥离资产正常运营。

 3、云锡集团地产业务剥离，设立SPV公司，承接其地产板块股权，为云锡集团改善财务状况、优化产业结构及破解连续亏损经营局面提供支撑。

 4、云天化集团亏损子公司剥离，设立SPV公司，承接其亏损子公司股权，为云天化股份改善财务状况、优化产业结构及破解连续亏损经营局面提供支撑。

 二、展望未来

（一）发挥操作平台作用，推进经营性国有资产集中统一监管

 按照《中共云南省委办公厅 云南省人民政府办公厅印发<关于推进省级经营性国有资产集中统一监管的实施意见>的通知》（云办发[2017]16号）的指示精神和安排部署，以及省国资委提供的《省级党政机关、事业单位所属企业国有资产统计表》（以下简称“统计表”）。云南资本分析研究后提出了《云南资本关于省级党政机关事业单位所属企业经营性国有资产集中统一监管的建议方案》，从整体接收—重组提效、分类接收—协同发展和部份接收—提信增融三个维度提出了解决集中统一监管的建议。云南资本将根据下发的集中统一监管方案发挥平台功能，推进我省经营性国有资产集中统一监管。

 （二）注资增信，助力公司未来发展

 资产规模、信用及融资能力是云南资本快速、稳健发展及打造优化资源配置专业平台、集中统一监管操作平台的基础，融资能力上的制约及风险在解决煤化工集团司法重整和冶金集团股权事项中已经充分暴露。但云南资本基于内源性增长提升融资能力在客观上需要一定期限，该期限与云南资本履责的时限错配，为此须通过划拨资产、权益等外源性增长方式快速扩大云南资本资产规模，提高信用及融资能力。目前省国资委已在条件成熟的情况下将部分省属企业集团股权分批划转至云南资本，支持云南资本更好地为我省国企改革服务。

 展望未来，云南资本将不负省委、省政府及省国资委的厚望，进一步发挥国有资本运营平台的功能，以服务国企改革为宗旨，通过投融资、产业培育、资本整合，推动产业转型升级，实现政府战略意图，为谱写好中国梦的云南篇章做出贡献！

云南省国有资本运营有限公司 费婷婷